Servizio Finanziario

Il servizio consiste in uno studio di fattibilità che individui l’ammontare dei nuovi fabbisogni finanziari, per capitale circolante e per investimenti, dell’impresa, con le relative coperture. Ciò è di vitale importanza per agevolare la concessione degli affidamenti bancari e di nuovi finanziamenti a medio termine.

L’analisi porta a valutare l’adeguatezza degli affidamenti bancari in essere, sia in termini di importo che di durata, rispetto alla struttura dell’attivo aziendale e alla sua redditività.
Viene quindi espresso un giudizio sull’equilibrio della struttura finanziaria dell’azienda, sul rapporto tra esposizione a breve e a medio termine.
Il rapporto contiene eventuali suggerimenti di ottimizzazione o di miglioramento.

Il corretto calcolo del costo del denaro non è sempre così semplice ed immediato. Oltre al tasso di interesse nominale applicato, occorre considerare anche gli oneri accessori che purtroppo non sono sempre ben esplicitati.
La nostra attività consiste nel determinare l’esatto costo del rapporto bancario, per linea di affidamento concessa, allo scopo di ridurlo e portarlo in linea col livello di rating assegnato. Le condizioni bancarie vengono periodicamente monitorate per verificare che siano conformi agli accordi presi e non vengano unilateralmente modificate. Il costo del denaro viene sempre confrontato con il tasso di usura in modo da individuare tempestivamente sia i comportamenti anomali da parte delle banche,sia le cause di tali comportamenti.

Il rating rappresenta, in modo estremamente sintetico, il giudizio complessivo dell’impresa da parte della banca. Esso dipende dai risultati economico-finanziari dell’azienda, dalle sue prospettive, dalla sua posizione rispetto al mercato e ai concorrenti, dal comportamento assunto nei confronti del ceto bancario (centrale rischi), dalla correttezza commerciale dimostrata e dalla valutazione sulle abilità manageriali dell’Imprenditore e dei suoi diretti collaboratori.
Il rating determina il costo del denaro e l’ammontare degli affidamenti. Una riduzione del rating espone l’azienda alla riduzione di fidi, all’aumento del costo del denaro, alla richiesta di garanzie aggiuntive, fino alla chiusura del rapporto. Un miglioramento del rating significa minor costo del denaro, agevolazione nell’ottenere maggiori affidamenti, ridurre eventuali garanzie prestate.
E’ pertanto di vitale importanza che l’Imprenditore conosca il rating assegnato da ciascuna banca, capisca come è stato determinato e quali sono le leve su cui operare per migliorarlo.
Il servizio si prefigge di fornire tutte queste informazioni e, se necessario, proporre all’Imprenditore e al suo staff un piano di azione per migliorarlo.

La Centrale Rischi è un sistema informativo sull’indebitamento della clientela delle banche e degli intermediari finanziari vigilati dalla Banca d’Italia. Dalla sua lettura è possibile esprimere un giudizio sull’andamento dei rapporti che le imprese intrattengono con il sistema bancario.
Questa valutazione, fatta dalla banche e chiamata “andamentale”, ha un peso notevole nel calcolo del rating aziendale e, per le aziende con fatturato fino a 5 milioni di euro, la sua importanza supera notevolmente quella dei bilanci.
Le informazioni che alimentano la Centrale Rischi sono rilevate da ogni singola banca l’ultimo giorno lavorativo di ogni mese e trasmesse a Banca d’Italia, la quale a sua volta le aggrega per tipologia e, con cadenza mensile, le restituisce al sistema in forma aggregata. Le aziende censite in Centrale Rischi possono conoscere le informazioni registrate a loro nome. Basta farne richiesta a Banca d’Italia.
Per l’azienda la Centrale Rischi rappresenta la sua “carta d’identità” nei confronti del sistema finanziario ed è importante che tale documento rimanga “pulito”, dato che una segnalazione negativa rimane nel tempo e comporta delle reazioni talvolta eccessive da parte delle banche. E’ vitale che periodicamente si ispezioni la propria Centrale Rischi dato che purtroppo accade, e non raramente, che si verifichino delle segnalazione errate che possono causare allarmismi infondati presso il sistema bancario con conseguente compromissione del rating a insaputa dell’azienda.
Il servizio da noi offerto permette di individuare e far correggere eventuali segnalazioni errate nonché di rilevare tempestivamente tensioni nell’utilizzo degli affidamenti e porvi così rimedio. Il report da noi fornito è utile altresì per ottimizzare la gestione della tesoreria, per valutare l’andamento nel tempo del “lavoro” fornito a ciascun istituto di credito in base ai fidi concessi e per definire così strategie finanziarie e di negoziazione efficaci.

Il servizio valuta la congruità delle garanzie rilasciate alle banche rispetto agli affidamenti ottenuti e al livello di rischio aziendale (rating), proponendo eventuali alternative.
Di solito, il tema delle garanzie è sottovalutato dall’Imprenditore perché, una volta concesse, tende a dimenticarsene. E’ utile considerare che garanzie in “eccesso” potrebbero essere “liberate” per ottenere nuovi o maggiori affidamenti. Inoltre liberare le garanzie in eccesso significa eliminare il rischio che una parte del patrimonio dell’Imprenditore (l’azienda) possa potenzialmente intaccare, o addirittura erodere, la parte del patrimonio legata al benessere e al futuro proprio e della propria famiglia (abitazione, risorse finanziarie destinate al futuro dei figli o alla pensione dell’Imprenditore stesso, ecc.).
Il servizio comprende anche il supporto all’Imprenditore nella eventuale negoziazione con le banche.

L’attività consiste nel tramutare in numeri ciò che l’Imprenditore intende fare per l’anno in corso e nei 3 anni successivi(nel caso di investimenti d’importo significativo). Questo permetterà di valutare ex ante la sostenibilità economica di piani e progetti, nonché di capire chiaramente e in anticipo i fabbisogni finanziari necessarie le adeguate coperture.
E’ bene considerare il fatto che, con l’avvento di Basilea 2, le tempistiche per la concessione di fido da parte delle banche si sono notevolmente allungate (dai 2 ai 3 mesi) per cui è importante provvedere alla richiesta di nuova finanza in anticipo in modo da non trovarsi in un impellente stato di necessità nel momento della richiesta. Ciò ridurrebbe la capacità contrattuale dell’azienda nel negoziare buone condizioni.
Quello che si vuole evitare è partire con un progetto in sé valido per poi trovarsi senza risorse e non riuscire a fronteggiare le scadenze del mese o di quello successivo.

Viene creato un semplice report che evidenzia, per banca, le entrate ed uscite previste per il mese in corso e per quello successivo.
Il servizio è utile per individuare il sorgere di eventuali problemi di liquidità per tempo e di trovare quindi le giuste soluzioni senza patemi d’animo. Inoltre permette di pianificare l’attività per banca e di evitare sconfinamenti di fine mese.

Per la valutazione del rating e per l’Imprenditore stesso è importante capire come l’azienda si posiziona rispetto al mercato e ai concorrenti diretti.
L’analisi compara i dati economico-finanziari dell’impresa con quelli dei singoli concorrenti e col dato aggregato, per avere un termine di paragone in merito alla strategia del prezzi applicati, alla struttura dei costi, alle politiche di terziarizzazione della produzione, alle quote di mercato raggiunte e al loro andamento nel tempo, al rapporto di indebitamento adottato. Da queste informazioni è possibile ricavare un “punto di riferimento” per capire se si sta facendo meglio o peggio del mercato, quali possono essere le strategie “che funzionano”, dove apportare dei miglioramenti e quindi avere un filtro da usare per valutare la bontà delle scelte aziendali fatte e da attuare. In sintesi,essa fa capire all’Imprenditore se è sulla strada giusta e quali sono i punti di forza e debolezza della sua attività rispetto ai diretti concorrenti.

Il servizio consiste nella costruzione e valutazione di un report mensile, o trimestrale, contenente il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Ove possibile vengono forniti dati economici per commessa, per prodotto e per cliente.
I dati vengono confrontati con quelli dell’anno precedente ed eventualmente col budget, allo scopo di capire se l’azienda sta migliorando e se sta raggiungendo gli obiettivi prefissati per l’anno corrente.
E’ uno strumento indispensabile per dirigere un’impresa di qualsiasi dimensione. Esso permette di affrontare i problemi di redditività e/o finanziari per tempo ed eventualmente di gestire in anticipo situazioni di emergenza.

Il business plan è il documento su cui una banca basa la sua decisione di finanziare o meno un investimento, un progetto o una nuova attività.
E’ uno strumento di vitale importanza in quanto deve fornire tutte le informazioni utili al valutatore bancario, che spesso non conosce l’azienda, per capire sia la bontà dell’idea da finanziare che la capacità dell’investimento di avere adeguati rendimenti che assicurino il rimborso del debito.
La mancanza di un business plan o un business plan carente porta inevitabilmente alla bocciatura del progetto e quindi del finanziamento.

Il servizio offre un valido supporto nella individuazione, valutazione e copertura dei rischi di cambio e dei tassi d’interesse.
Viene svolta un’analisi dei contratti derivati eventualmente stipulati allo scopo di valutarne l’efficacia, i costi, l’impatto economico e sulla liquidità aziendale.
Viene redatta una relazione sulle anomalie riscontrate con l’indicazione delle possibili soluzioni attuabili. Inoltre si fornisce il supporto nell’eventuale negoziazione con la banca.

Vengono analizzati tutti i rapporti intrattenuti con banche, società finanziarie e di leasing allo scopo di individuare comportamenti animali o contrari alla legge (usura e anatocismo).
Dato che la presenza di tali anomalie comporta ingenti costi finanziari a carico dell’impresa, lo scopo del servizio è primariamente quello di farle cessare e ottenere condizioni di finanziamento migliori in termini di affidamento, tassi e garanzie.
A tale fine i rapporti inizialmente “sospettati” come anomali, su preventiva autorizzazione dell’Imprenditore, vengono inoltrati presso uno studio esterno specializzato per ottenere una perizia necessaria alla negoziazione con la banca.
Il servizio dà l’adeguato supporto all’Imprenditore, e ai suoi collaboratori, sull’iter procedurale da seguire e, successivamente, in sede di negoziazione.

Il servizio valuta il rischio di credito a 1 anno del cliente attraverso l’assegnazione di un rating interno mediante l’analisi di bilancio e la consultazione di informazioni commerciali fornite da istituti specializzati esterni (es: Cerved).

L’attività consiste nella determinazione dei flussi di cassa generati dall’investimento e del relativo rendimento finanziario. Tali valori vengono poi utilizzati per stabilire il fabbisogno finanziario, il tipo e l’ammontare di finanziamento da utilizzare, l’impatto dell’operazione sulla struttura finanziaria complessiva dell’azienda e sul rating aziendale.
Il report è strutturato in modo tale da poter essere usato come documento per l’eventuale richiesta del finanziamento.

Il servizio consiste sia nella determinazione del valore di acquisto o di vendita di un’azienda (o di un ramo d’azienda), sia nell’attività di due diligence contabile, finanziaria e fiscale.
Lo scopo della due diligence è quello di individuare potenziali rischi o perdite dell’operazione, insite nell’attività dell’azienda da acquisire, da considerare nella determinazione del prezzo e nella richiesta di eventuali garanzie.

Lo scopo del piano di risanamento è quello di aiutare l’Imprenditore a chiarirsi le idee su quanto grave è l’attuale situazione dell’azienda, qual è la vera causa che ha determinato lo stato di crisi o di difficoltà e quali soluzioni sono percorribili per risolvere la situazione.
L’errore più grande che un imprenditore può compiere in un momento di difficoltà è quello di presentarsi ai creditori e al ceto bancario senza una soluzione “in tasca”, senza sapere cosa fare: le cose precipiterebbero velocemente e Lui perderebbe il controllo della situazione.
Il servizio offre quanto sopra indicato e supporta l’Imprenditore nell’individuazione delle cause, nella valutazione delle possibili soluzioni e nell’attuazione in aziendadel piano concordato.